高配当株を見極めるための具体的な指標

はじめに

高配当株の選定は投資家にとって重要な課題の一つです。ただし、単に高い配当利回りだけを追求すると、企業の財務状況が悪化している可能性もあるため、注意が必要です。本記事では、高配当株を見極めるための具体的な指標とその基準を解説します。

売上高は企業のビジネスの規模を示す指標です。一般的に、売上高が大きい企業は安定した配当を支払う可能性が高いです。また、売上高の成長率も重要で、5年間で10%以上成長している企業は健全と言えます。

EPSは企業の収益力を示す指標です。EPSが高い企業は、利益を多く出しているため、高い配当を支払う余裕があると言えます。EPSが5以上の企業は、収益力が高いと評価できます。

営業利益率は売上高に対する営業利益の割合で、企業の収益性を示す指標です。営業利益率が10%以上の企業は、収益性が高いと評価できます。

自己資本比率は企業の財務健全性を示す指標です。自己資本比率が50%以上の企業は、借入金に依存せずに経営を行っているため、安定した配当を支払う可能性が高いです。

営業活動によるキャッシュフローは、企業の本業から得られる現金の流れを示します。この数値がプラスであれば、企業は本業でしっかりと現金を生み出しており、安定した配当の支払いが期待できます。

現金等は企業が保有する現金や現金同等物を示します。現金等が多い企業は、予期せぬ出費があった場合でも配当を支払う余裕があります。現金等が総資産の20%以上ある企業は、財務状況が安定していると言えます。

1株当たりの配当金は、その名の通り1株あたりに支払われる配当金の額を示します。この数値が高いほど、投資家にとっては収益が高くなります。ただし、1株当たりの配当金が高すぎると、企業の利益が配当に消えてしまい、成長が鈍る可能性もあるため注意が必要です。

配当性向は、利益のうちどれだけを配当に回しているかを示す指標です。配当性向が30%～60%の企業は、利益の適切な部分を株主に還元していると言えます。配当性向が高すぎると、再投資が足りずに成長が鈍る可能性もあるため、適度な配当性向の企業を選ぶことが重要です。

以上の8つのポイントとその基準をチェックすることで、高配当株を見極めることが可能です。ただし、これらの指標はあくまで参考の一部であり、企業の業績や経済状況など、他の多くの要素も考慮する必要があります。投資は自己責任で行い、必要に応じて専門家の意見を求めることをおすすめします。